nhatkytraders.com – Ngày nay, với các công nghệ phát triển tiên tiến đang ngày càng được áp dụng nhiều vào thị trường tài chính nói chung và cả thị trường Forex nói riêng, nó góp phần vào việc định hình lại thị trường. Trong số đó, chúng ta không thể nào không nhắc đến phương pháp High Frequency, hay còn gọi với cái tên khác là phương pháp giao dịch HFT trong Forex. Đây luôn được xem là một phương pháp trực tiếp sử dụng vào các ứng dụng của công nghệ máy tính để nhằm thực hiện các giao dịch trên thị trường.
Vậy Giao dịch tần suất cao (HFT) là gì? Hãy cùng theo dõi ngay sau đây nhé!
Giao dịch tần suất cao – HFT là gì?
High Frequency (HFT) bạn có thể hiểu là việc giao dịch tần suất cao, hoặc giao dịch cao tần. Tức là nó sẽ thực hiện giao dịch với một số lượng vô cùng lớn với các lệnh trong một khoảng thời gian rất nhỏ, đôi khi nó chỉ tính bằng một phần nhỏ của giây mà thôi. Phương pháp này thường sẽ đòi hỏi bắt buộc là phải được thực hiện bởi hầu hết các máy tính mạnh mẽ đối với các thuật toán phức tạp, hay các phần mềm, các robot giao dịch như là EA.
High Frequency được xem là một nhánh nhỏ của giao dịch thuật toán, tức là một trường phái giao dịch dựa trên thuật toán và máy móc sẽ thay cho con người. HFT thường sẽ được thực hiện bởi các công ty, các tổ chức giao dịch tài chính chuyên nghiệp do chúng thường đòi hỏi những nền tảng công cụ khá phức tạp. Các công ty HFT nổi tiếng ở trên thế giới có thể kể đến đó là Tower Research, Citadel LLC và Virtu Financial.
Ngoài tốc độ về đặt lệnh và số lượng lệnh lớn, HFT còn thường được đặc trưng bởi tỷ lệ doanh thu (lợi nhuận) trên hầu hết các lệnh giao dịch ở mức khá cao. Thông thường, các nhà giao dịch sẽ có tốc độ khớp lệnh nhanh hơn với có lợi hơn những nhà giao dịch đặt lệnh chậm hơn. HFT sẽ giúp bổ sung được thanh khoản cho thị trường một cách đáng kể, đồng thời cũng sẽ góp phần ổn định spread ở mức thấp.
High Frequency cũng đang dần trở nên phổ biến hơn khi các sàn giao dịch đã bắt đầu đưa ra các ưu đãi cho những công ty HFT để tăng được tính thanh khoản cho thị trường, sau khi sự sụp đổ của Lehman Brothers vào năm 2008 đã khiến cho tính thanh khoản trở thành một mối quan tâm lớn của các nhà đầu tư.
Lợi ích của hình thức giao dịch tần suất cao HFT
HFT thường được đánh giá rất cao bởi tính thanh khoản ưu việt. Vì vậy, các tổ chức hoặc doanh nghiệp lớn thường sẽ sử dụng nó như là một phương thức để làm tăng giá trị thanh khoản cho thị trường. Sở dĩ như vậy bởi HFT đang tận dụng tối đa sức mạnh của thuật toán trên các phần mềm để thực hiện được nhanh nhất các giao dịch và thu lợi nhuận. Ngoài ra, giao dịch tần suất cao còn sẽ mang lại cho thị trường những lợi ích sau:
- Giúp việc ổn định thị trường khi cần thiết, bảo vệ được thị trường tránh khỏi những biến động lớn.
- Giúp cho các nhà đầu tư tránh khỏi những thiệt hại lớn.
- Tận dụng được tối đa sự chênh lệch giá và thu lời.
Mặt hạn chế của hình thức giao dịch HFT
Bên cạnh những lợi ích thiết thực ở trên, giao dịch với tần suất cao cũng sẽ tồn tại một số hạn chế sau:
- Do số lượng giao dịch lớn và tốc độ nhanh nên sẽ có thể gây ra được những tác động lớn đến thị trường.
- Do sử dụng các chương trình máy tính với những thuật toán phức tạp nên sẽ không còn có sự tham gia của bên môi giới.
- Các doanh nghiệp cũng có thể tạo tài khoản ảo để nhằm thu lợi và hạn chế các giao dịch thực sự.
HFT sẽ phù hợp với những ai?
Tham khảo thêm:
Bản chất của giao dịch tần suất cao là thường sẽ phụ thuộc vào việc sử dụng các thuật toán phức tạp của các phần mềm chuyên biệt. Vì vậy, về phương thức trade này cũng chỉ phù hợp với các nhà đầu tư đang có kiến thức về mặt công nghệ và kỹ thuật. Bên cạnh đó, các nhà đầu tư cần phải trang bị cho mình được một nền tảng kiến thức vững chắc về tài chính thì mới có được cơ hội thu lời nhiều hơn.
KẾT LUẬN
Giao dịch tần suất cao HFT là một sân chơi không hề công bằng đối với hầu hết tất cả mọi người. Nó được hiểu là cuộc chơi dành cho các cá nhân, tổ chức có nguồn lực tài chính mạnh mẽ và đang có khả năng tiếp cận hay xây dựng lên các công nghệ, những thuật toán mới nhất. Ngoài ra, trong quá trình sử dụng thì các nhà giao dịch thường sẽ có khả năng áp dụng các công nghệ nhanh hơn cũng sẽ chiếm được ưu thế, vì thường các giao dịch thường chênh nhau một phần nhỏ của giây cũng sẽ tạo ra được điểm khác biệt đáng kể.
Với nhưng lý do này, thì mình nghĩ High Frequency sẽ chưa phù hợp với các anh em mới tham gia bắt đầu vào thị trường. Các anh em chỉ cần tìm hiểu về High Frequency như là một kiến thức hoàn toàn mới mẻ về thị trường. Và nếu như hứng thú với phương pháp này, thì trước hết các anh em cần phải không ngừng học hỏi để có thể làm chủ kiến thức, làm chủ được thị trường và kiếm được lợi nhuận đều đặn vào mỗi ngày cho đến khi bạn có đủ khả năng tiếp cận với giao dịch thuật toán. Chúc các bạn sẽ giao dịch an toàn và hiệu quả.
Cùng với sự phát triển của công nghệ máy tính vào cuối thế kỉ XX, quá trình giao dịch trên thị trường tài chính đã thay đổi đáng kể với tỷ lệ điện tử hóa, tự động hóa ngày càng cao. Trong đó, giao dịch tần suất cao (giao dịch HFT – High Frequency Trading) là một trong những loại giao dịch tự động đã tăng trưởng rất nhanh và phát triển như một xu hướng mới của nền tài chính hiện đại.
Bạn đang đọc: High Frequency Trading (HFT) là gì?
High Frequency Trading là gì ?
High Frequency Trading ( HFT ) nghĩa là thanh toán giao dịch tần suất cao, được hiểu là một hình thức thanh toán giao dịch ( trade ) trên quy mô lớn nhưng chỉ trong thời hạn vô cùng ngắn ( khoảng chừng một phần nghìn giây ) nhờ sử dụng những chương trình máy tính chuyên sử dụng. Để làm được điều đó, những chương trình máy tính đã phải sử dụng những thuật toán vô cùng phức tạp để nghiên cứu và phân tích nhiều yếu tố tương quan. Trong phương pháp thanh toán giao dịch này, những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm tay nghề, có nhiều kỹ năng và kiến thức, thao tác nhanh và thông thuộc công nghệ tiên tiến sẽ chiếm lợi thế hơn .
Sự tăng trưởng của HFT
Giao dịch HFT được vận dụng sớm nhất vào năm 1999 tại Mỹ sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Chứng khoán của Mỹ ( SEC – The United America Securities and Exchange ) công nhận và được cho phép vận dụng thanh toán giao dịch điện tử năm 1998 ( khi mạng lưới hệ thống Mạng kết nối điện tử ECN – Electronic Communication Network sinh ra ) .Quá trình tăng trưởng của thanh toán giao dịch HFT trên quốc tế hoàn toàn có thể được chia làm 2 quy trình tiến độ 🙁 i ) Giai đoạn trước sự kiện “ Vụ đổ vỡ chớp nhoáng ” ( hay còn gọi là Flash Crash ) năm 2010 tại Mỹ : Giao dịch HFT được ủng hộ và tăng trưởng can đảm và mạnh mẽ trên cả hai phía của Đại Tây Dương. Tại Mỹ, thanh toán giao dịch HFT mở màn sớm nhất, năm 2005 đã đạt 20 % thanh toán giao dịch CP toàn thị trường, tăng lên mức đỉnh điểm là 60 % năm 2009. Tại châu Âu, tỷ trọng thanh toán giao dịch HFT so với thanh toán giao dịch CP toàn thị trường từ số lượng 0 % năm 2005 lên khoảng chừng 40 % năm 2010. Trong tiến trình này, những pháp luật quản trị so với thanh toán giao dịch HFT rất lỏng lẻo, những công ty sàn chứng khoán, tổ chức triển khai kinh tế tài chính tự do cạnh tranh đối đầu trong việc sử dụng những thanh toán giao dịch HFT trong hoạt động giải trí góp vốn đầu tư và phân phối dịch vụ của mình .( ii ) Giai đoạn kể từ sau sự kiện Flash Crash : những thanh toán giao dịch HFT có phần chững lại và khởi đầu giảm dần. Đến năm năm trước, tỷ trọng thanh toán giao dịch HFT giảm xuống còn 35 % tại châu Âu và 50 % tại Mỹ. Tại khu vực châu Á – Thái Bình Dương, thanh toán giao dịch HFT tăng trưởng sau, trong khoảng chừng 10 – 15 năm gần đây với tỷ trọng nhã nhặn chỉ đạt khoảng chừng 12 % tổng giá trị thanh toán giao dịch CP, ngoại trừ Nhật Bản và Úc. Thị trường sàn chứng khoán ( TTCK ) khu vực này tương đối phân tán hơn so với Mỹ và châu Âu. Việc ứng dụng thanh toán giao dịch HFT giữa những thị trường cũng có khoảng cách tương đối lớn. Một số nguyên do được lý giải cho việc giảm tỷ trọng thanh toán giao dịch HFT gồm có :
- Hệ thống chính sách có xu hướng thận trọng và hạn chế dần với các giao dịch HFT.
- Lợi nhuận thu được từ giao dịch HFT giảm do chi phí đầu tư cơ sở hạ tầng cho HFT cao hơn và sự cạnh tranh khốc liệt giữa các thành viên tham gia thị trường.
- Ngày càng có nhiều hệ thống giao dịch khớp lệnh trực tiếp giữa người mua và người bán với nhau mà không cần khớp lệnh qua sở giao dịch chứng khoán.
Sự tăng trưởng của thanh toán giao dịch HFT lại gắn với sự kiện Flash Crash bởi trước và sau sự kiện này, quan điểm và chủ trương quản trị so với thanh toán giao dịch HFT đã có những biến hóa đáng kể, từ đó tác động ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của thanh toán giao dịch HFT tại những nước lớn cũng như trên toàn quốc tế. Vậy điều gì đã xảy ra trong sự kiện Flash Crash này ?Vào ngày 06/5/2010 trên TTCK Mỹ trong khoảng chừng thời hạn rất ngắn đã diễn ra sự sụt giảm nghiêm trọng, bất thần của hầu hết những những chỉ số chính trên TTCK Mỹ ( như chỉ số Dow Jones, S&P 500, Nasdaq Composite ). Chỉ số Dow Jones đã giảm 998,5 điểm cơ sở trong ngày ( tương tự với 9,2 % ), là mức giảm kỷ lục tại thời gian đó .Tuy nhiên, thị trường ngay sau đó đã phục sinh một cách “ kỳ diệu ” ( trong vòng 20 phút ) khiến nhà góp vốn đầu tư cũng như cơ quan quản trị ( CQQL ) rất là giật mình. Trong một báo cáo chung được công bố vào tháng 9/2010 2, SEC và Ủy ban thanh toán giao dịch sản phẩm & hàng hóa tương lai ( CFTC ) đã “ đổ lỗi ” cho một giao dịch thuật toán trị giá 4,1 tỷ USD được triển khai bởi một quỹ tương hỗ có tên là Waddell và Reed Financial Inc có trụ sở tại Kansas khi triển khai bán 75.000 hợp đồng E-Mini S&P 500. Lệnh bán này được kích hoạt theo thuật toán thanh toán giao dịch khi dịch chuyển trên thị trường đạt những tiêu chuẩn nhất định. Các công ty thanh toán giao dịch HFT đã mua những hợp đồng này và ngay lập tức bán ngay trên thị trường, chỉ giữ vị thế trong một khoảng chừng thời hạn ngắn. Báo cáo đã công bố áp lực đè nén bán của những công ty thanh toán giao dịch HFT cũng như những đối tượng người tiêu dùng khác đã khiến giá của hợp đồng phái sinh E-Mini S&P giảm 3 % chỉ trong vòng 4 phút. Trong thời hạn này, những nhà đầu tư mạnh chuyên tìm kiếm doanh thu từ chênh lệch giá giữa những thị trường khác nhau cũng thực thi mua E-Mini S&P 500 đồng thời bán khối lượng tương ứng trên thị trường CP, dẫn đến giá của những chứng từ quỹ ETF mô phỏng chỉ số này cũng giảm tương ứng là 3 %. Chỉ trong 14 giây cuối trước khi thị trường hồi sinh, thanh toán giao dịch của những công ty HFT chiếm tỷ trọng 49 % tổng khối lượng thanh toán giao dịch .Ngoài ra, vào tháng 4/2015, chính quyền sở tại Mỹ đã chính thức buộc tội một thanh toán giao dịch viên có tên là Navinder Singh Sarao quốc tịch Anh vì đã sử dụng một thuật toán để bán ra hàng nghìn hợp đồng tương lai ( HĐTL ) E-mini S&P 500 với tổng giá trị lên tới 200 triệu USD ( chiếm 20 % – 29 % tổng giá trị những lệnh bán ra trong lúc đó ) nhằm mục đích tiềm năng đẩy giá xuống, sau đó đã hủy bỏ lệnh bán để mua vào với giá thấp hơn thị trường. Báo cáo tìm hiểu cho thấy, trong ngày xảy ra Flash Crash, Sarao đã kiếm được gần 9 triệu USD từ việc thanh toán giao dịch HĐTL E-Mini S&P 500 .Sau sự kiện trên, Hội nghị Thượng đỉnh những nước G20 tại Seoul ( Nước Hàn ) đã lôi kéo những nhà quản trị cấp vương quốc và khu vực “ cần giảm thiểu rủi ro đáng tiếc gây ra cho mạng lưới hệ thống kinh tế tài chính bởi sự tăng trưởng của mạng lưới hệ thống công nghệ tiên tiến tiên tiến và phát triển nhất ” và Tổ chức Quốc tế những Ủy ban Chứng khoán ( IOSCO – International Organization of Securities Commissions ) cũng đã công bố Báo cáo những khuyến nghị về phương pháp trấn áp những rủi ro đáng tiếc mới, gồm có kiểm tra trước và giám sát thời hạn thực của những giao dịch thuật toán .
Xem thêm: Gangster Có Nghĩa Là Gì? Gangster Là Gì, Nghĩa Của Từ Gangster
Lợi ích của hình thức thanh toán giao dịch HFT
HFT được nhìn nhận cao bởi tính thanh khoản ưu việt. Vì vậy, những tổ chức triển khai hay doanh nghiệp lớn thường sử dụng nó như một phương pháp để làm tăng giá trị thanh khoản cho thị trường. Sở dĩ như vậy bởi HFT tận dụng tối đa sức mạnh của thuật toán trên những ứng dụng để triển khai nhanh nhất thanh toán giao dịch và thu doanh thu. Ngoài ra, thanh toán giao dịch tần suất cao còn mang lại cho thị trường những quyền lợi sau :
- Giúp ổn định thị trường khi cần thiết, bảo vệ thị trường tránh khỏi những biến động lớn.
- Giúp nhà đầu tư tránh khỏi những thiệt hại lớn.
- Tận dụng tối đa được sự chênh lệch giá và thu lời.
Hạn chế của hình thức thanh toán giao dịch HFT
Bên cạnh những quyền lợi thiết thực, thanh toán giao dịch tần suất cao cũng sống sót 1 số ít hạn chế sau :
- Do số lượng giao dịch lớn và tốc độ nhanh nên có thể gây ra những tác động lớn đến thị trường.
- Do sử dụng các chương trình máy tính với các thuật toán phức tạp nên không còn có sự tham gia của bên môi giới.
- Các doanh nghiệp có thể tạo tài khoản ảo để thu lợi và hạn chế các giao dịch thực sự.
HFT tương thích với những ai ?
Bản chất của thanh toán giao dịch tần suất cao là phụ thuộc vào vào việc sử dụng những thuật toán phức tạp của những ứng dụng chuyên biệt. Vì vậy, phương pháp trade này chỉ tương thích với những nhà đầu tư có kỹ năng và kiến thức về mặt công nghệ tiên tiến và kỹ thuật. Bên cạnh đó, những nhà đầu tư cần trang bị cho mình một nền tảng kiến thức và kỹ năng vững chãi về kinh tế tài chính thì mới có thời cơ thu lời nhiều hơn .
Nhưng chú ý quan tâm quan trọng khi thanh toán giao dịch HFT
Biết cách tích lũy và giải quyết và xử lý thông tin sẽ mang lại hiệu suất cao
Đây hiển nhiên là yếu tố không cần phải do dự bởi khi nhà góp vốn đầu tư biết cách tích lũy và giải quyết và xử lý thông tin thì sẽ có nhiều thời cơ kiếm lời cũng như hạn chế những rủi ro đáng tiếc không đáng có. Trên thực tiễn rất nhiều doanh nghiệp lớn đã sử dụng phương pháp thanh toán giao dịch tần suất cao để tạo lập thị trường theo mong ước của họ. Các thanh toán giao dịch này được thực thi với số lượng lớn và vận tốc nhanh. Do đó, nhà đầu tư nếu biết bắt kịp thông tin và đưa ra quyết định hành động nhanh thì thời cơ kiếm lời sẽ rất lớn .
Tốc độ quyết định hành động thành công xuất sắc
Thật không quá khi chứng minh và khẳng định rằng vận tốc chính là yếu tố quyết định hành động đến sự thành công xuất sắc của thanh toán giao dịch tần suất cao. Sở dĩ như vậy bởi những thanh toán giao dịch tần suất cao thường thực thi với số lượng lớn và trong một tích tắc thời hạn. Vì vậy, mặc dầu chỉ có sự chênh lệch giá nhỏ nhưng với số lượng thanh toán giao dịch lớn cũng giúp nhà góp vốn đầu tư thu về khoản lời lớn. Trong một vài trường hợp, nếu bạn đưa ra quyết định hành động chỉ chậm một giây thôi thì hoàn toàn có thể sẽ mất đi thời cơ thu lời .
Tận dụng tối đa sự chênh lệch giá
Trong thanh toán giao dịch tần suất cao, sự chênh lệch giá hoàn toàn có thể chỉ diễn ra trong một phần nhỏ của giây. Vì vậy, những nhà đầu tư cần tận dụng sự nghiên cứu và phân tích của những thuật toán phức tạp và ứng dụng chuyên biệt để nhìn nhận thị trường, sau đó đưa ra quyết định hành động. Khi đó, chỉ cần nhà đầu tư tìm thấy thời cơ chênh lệch giá và đặt lệnh với số lượng thanh toán giao dịch lớn là đã hoàn toàn có thể thu được lợi .
Sử dụng mạng lưới hệ thống định tuyến lệnh mưu trí ( SOR )
Hệ thống định tuyến lệnh mưu trí ( Smart Order Routing – SOR ) giúp cho những góp vốn đầu tư có năng lực truy vấn cùng một lúc vào nhiều nhóm thanh khoản khác nhau. Từ đó, nhà đầu tư nghiên cứu và phân tích và xác lập điểm đặt lệnh tốt nhất. Bên cạnh đó, SOR hoàn toàn có thể Dự kiến trước và đưa ra mức giá tương thích để thực thi thanh toán giao dịch thành công xuất sắc. Hơn nữa, SOR còn có năng lực chọn điều kiện kèm theo tốt nhất để nhập lệnh và giúp nhà đầu tư tối ưu doanh thu .
Cảnh giác với giao dịch giả nhằm mục đích điều hướng thị trường
Có 1 số ít trường hợp sử dụng những thuật toán của phương pháp thanh toán giao dịch tần suất cao để tạo ra nhu yếu giả của thị trường nhằm mục đích điều hướng những nhà đầu tư. Đơn giản như việc một tổ chức triển khai hay nhà đầu tư nào đó tạo một lệnh đặt mua lớn nên đã tác động ảnh hưởng đến giá của thị trường. Lúc này, để tận dụng sự đổi khác của thị trường, nhà đầu tư khác lại triển khai một lệnh mua khác. Tuy nhiên, ngay sau khi những nhà đầu tư ồ ạt triển khai thanh toán giao dịch thì lệnh mua trước đó bị hủy bỏ khiến họ không trở tay kịp .Bên cạnh đó, thực trạng triển khai những thanh toán giao dịch với số lượng lớn và liên tục bằng thanh toán giao dịch tần suất cao cũng gây ra thực trạng ùn tắc mạng lưới hệ thống. Hiện tượng này sẽ làm chậm những thanh toán giao dịch của đối thủ cạnh tranh. Tuy nhiên, điều quan trọng là chỉ trong một giây ùn tắc đó cũng hoàn toàn có thể gây ra thiệt hại lớn cho vô số nhà đầu tư này và mang lại nguồn lợi khổng lồ cho nhiều nhà góp vốn đầu tư khác .
Kết luận
Như vậy, tất cả chúng ta vừa tìm hiểu và khám phá về HFT là gì và những ưu điểm yếu kém của nó. Có thể nói phương pháp thanh toán giao dịch này giúp những doanh nghiệp và nhà đầu tư thu về nguồn lợi khổng lồ từ việc sử dụng những thuật toán nghiên cứu và phân tích phức tạp và chương trình máy tính chuyên biệt. Tuy nhiên, sẽ thật khó khăn vất vả để ứng dụng nếu bạn là nhà đầu tư chưa có bề dày kinh nghiệm tay nghề cũng như kiến thức và kỹ năng .
Xem thêm: Sự khác biệt giữa Ganglion và Synapse
CẢNH BÁO: Đầu tư vào các sản phẩm tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà có thể không phù hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại
Đầu tư vào các sản phẩm tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà có thể không phù hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại CryptoViet.com.