Tại sao phải phân tích ngành trước khi phân tích có phiếu riêng lẻ

Phân tích kỹ thuật là gì? Phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán?

Nội dung chính Show

1. Phân tích kỹ thuật là gì?
2. Phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán.

Nhiều nhà đầu tư phân tích cổ phiếu dựa trên các yếu tố cơ bản – chẳng hạn như doanh thu, định giá hoặc xu hướng ngành – nhưng các yếu tố cơ bản không phải lúc nào cũng được phản ánh trong giá thị trường. Phân tích kỹ thuật tìm cách dự đoán biến động giá bằng cách kiểm tra dữ liệu lịch sử, chủ yếu là giá và khối lượng. Vậy phân tích kỹ thuật là gì và phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán là gì? Để tìm hiểu rõ hơn về vấn đề này, bài viết dưới đây của Luật Dương Gia sẽ cung cấp cho bạn đọc nội dung liên quan đến: ” Phân tích kỹ thuật là gì? Phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán”

Tư vấn luật trực tuyến miễn phí qua tổng đài điện thoại: 1900.6568

1. Phân tích kỹ thuật là gì?

– Phân tích kỹ thuật (Technical analysis) là một kỷ luật giao dịch được sử dụng để đánh giá các khoản đầu tư và xác định các cơ hội giao dịch bằng cách phân tích các xu hướng thống kê thu thập được từ hoạt động giao dịch, chẳng hạn như chuyển động giá và khối lượng. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng hoạt động giao dịch trong quá khứ và sự thay đổi giá của một chứng khoán có thể là những chỉ báo có giá trị về biến động giá trong tương lai của chứng khoán. Phân tích kỹ thuật có thể trái ngược với phân tích cơ bản, tập trung vào tài chính của một công ty hơn là các mẫu giá lịch sử hoặc xu hướng cổ phiếu.

– Không giống như phân tích cơ bản, cố gắng đánh giá giá trị của một chứng khoán dựa trên kết quả kinh doanh như doanh số và thu nhập, phân tích kỹ thuật tập trung vào việc nghiên cứu giá cả và khối lượng. Các công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để xem xét kỹ lưỡng cách thức cung và cầu đối với một chứng khoán sẽ ảnh hưởng đến những thay đổi về giá, khối lượng và sự biến động ngụ ý. Phân tích kỹ thuật thường được sử dụng để tạo ra các tín hiệu giao dịch ngắn hạn từ các công cụ biểu đồ khác nhau, nhưng cũng có thể giúp cải thiện việc đánh giá điểm mạnh hoặc điểm yếu của chứng khoán so với thị trường rộng lớn hơn hoặc một trong các lĩnh vực của nó. Thông tin này giúp các nhà phân tích cải thiện ước tính định giá tổng thể của họ.

– Phân tích kỹ thuật có thể được sử dụng trên bất kỳ bảo mật nào với dữ liệu giao dịch lịch sử. Điều này bao gồm cổ phiếu, hợp đồng tương lai , hàng hóa , thu nhập cố định, tiền tệ và các chứng khoán khác. Trong hướng dẫn này, chúng tôi thường phân tích cổ phiếu trong các ví dụ của chúng tôi, nhưng hãy nhớ rằng những khái niệm này có thể được áp dụng cho bất kỳ loại bảo mật nào. Trên thực tế, phân tích kỹ thuật phổ biến hơn nhiều trong thị trường hàng hóa và ngoại hối , nơi các nhà giao dịch tập trung vào biến động giá ngắn hạn.

– Phân tích kỹ thuật như chúng ta biết ngày nay được Charles Dow và Lý thuyết Dow đưa ra lần đầu tiên vào cuối những năm 1800. Một số nhà nghiên cứu đáng chú ý bao gồm William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould, và John Magee đã đóng góp thêm vào các khái niệm Lý thuyết Dow giúp hình thành cơ sở của nó. Ngày nay, phân tích kỹ thuật đã phát triển bao gồm hàng trăm mẫu và tín hiệu được phát triển qua nhiều năm nghiên cứu.

– Phân tích kỹ thuật hoạt động dựa trên giả định rằng hoạt động giao dịch trong quá khứ và sự thay đổi giá của một chứng khoán có thể là những chỉ báo có giá trị về biến động giá trong tương lai của chứng khoán khi kết hợp với các quy tắc đầu tư hoặc giao dịch phù hợp. Các nhà phân tích chuyên nghiệp thường sử dụng phân tích kỹ thuật kết hợp với các hình thức nghiên cứu khác. Các nhà giao dịch bán lẻ có thể đưa ra quyết định chỉ dựa trên biểu đồ giá của một chứng khoán và các số liệu thống kê tương tự, nhưng các nhà phân tích cổ phiếu hành nghề hiếm khi giới hạn nghiên cứu của họ chỉ trong phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật.

– Trong số các nhà phân tích chuyên nghiệp, Hiệp hội CMT hỗ trợ tập hợp lớn nhất các nhà phân tích được cấp phép hoặc được chứng nhận sử dụng phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp trên khắp thế giới. Bạn có thể nhận được chỉ định Kỹ thuật viên Thị trường được Công nhận (CMT) của hiệp hội sau ba cấp độ của kỳ thi bao gồm cả cái nhìn rộng và sâu về các công cụ phân tích kỹ thuật. Hiệp hội hiện từ bỏ Cấp độ 1 của kỳ thi CMT cho những người là chủ thuê bao Nhà phân tích tài chính được chứng nhận (CFA). Điều này chứng tỏ hai bộ môn củng cố lẫn nhau tốt như thế nào.

– Phân tích kỹ thuật cố gắng dự báo chuyển động giá của hầu như bất kỳ công cụ có thể giao dịch nào nói chung chịu sự tác động của cung và cầu, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai và các cặp tiền tệ. Trên thực tế, một số người xem phân tích kỹ thuật chỉ đơn giản là nghiên cứu lực lượng cung và cầu được phản ánh trong biến động giá thị trường của một chứng khoán. Phân tích kỹ thuật thường áp dụng nhất cho những thay đổi về giá, nhưng một số nhà phân tích theo dõi các con số khác ngoài giá, chẳng hạn như khối lượng giao dịch hoặc số liệu lãi suất mở.

– Trong toàn ngành, có hàng trăm mẫu và tín hiệu đã được các nhà nghiên cứu phát triển để hỗ trợ giao dịch phân tích kỹ thuật. Các nhà phân tích kỹ thuật cũng đã phát triển nhiều loại hệ thống giao dịch để giúp họ dự báo và giao dịch về biến động giá cả. Một số chỉ báo tập trung chủ yếu vào việc xác định xu hướng thị trường hiện tại, bao gồm các khu vực hỗ trợ và kháng cự, trong khi các chỉ báo khác tập trung vào việc xác định sức mạnh của xu hướng và khả năng tiếp tục của nó. Các chỉ báo kỹ thuật và các mẫu biểu đồ thường được sử dụng bao gồm đường xu hướng, kênh, đường trung bình động và chỉ báo động lượng.

2. Phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán.

– Chọn phương pháp tiếp cận phù hợp : Nhìn chung, có hai cách khác nhau để tiếp cận phân tích kỹ thuật: cách tiếp cận từ trên xuống và cách tiếp cận từ dưới lên . Thông thường, các nhà giao dịch ngắn hạn sẽ thực hiện cách tiếp cận từ trên xuống và các nhà đầu tư dài hạn sẽ thực hiện cách tiếp cận từ dưới lên. Ngoài ra, có năm bước cốt lõi để bắt đầu với phân tích kỹ thuật.

– Từ trên xuống: Cách tiếp cận từ trên xuống là một phân tích kinh tế vĩ mô xem xét nền kinh tế tổng thể trước khi tập trung vào các chứng khoán riêng lẻ. Trước tiên, một nhà giao dịch sẽ tập trung vào các nền kinh tế, sau đó là các lĩnh vực, và sau đó là các công ty trong trường hợp cổ phiếu. Các nhà giao dịch sử dụng phương pháp này tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn thay vì định giá dài hạn. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể quan tâm đến các cổ phiếu bứt phá khỏi đường trung bình động 50 ngày của họ như một cơ hội mua.

– Từ dưới lên: Cách tiếp cận từ dưới lên tập trung vào các cổ phiếu riêng lẻ thay vì quan điểm kinh tế vĩ mô. Nó liên quan đến việc phân tích một cổ phiếu có vẻ thú vị về cơ bản đối với các điểm vào và ra tiềm năng. Ví dụ: một nhà đầu tư có thể tìm thấy một cổ phiếu được định giá thấp trong xu hướng giảm và sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định một điểm vào cụ thể khi cổ phiếu có thể chạm đáy. Họ tìm kiếm giá trị trong các quyết định của mình và có ý định giữ quan điểm lâu dài về giao dịch của họ.

Ngoài những cân nhắc này, các kiểu nhà giao dịch khác nhau có thể thích sử dụng các hình thức phân tích kỹ thuật khác nhau. Các nhà giao dịch trong ngày có thể sử dụng các đường xu hướng đơn giản và các chỉ báo khối lượng để đưa ra quyết định, trong khi các nhà giao dịch xoay vòng hoặc định vị có thể thích các mẫu biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật. Các nhà giao dịch phát triển các thuật toán tự động có thể có các yêu cầu hoàn toàn khác sử dụng kết hợp các chỉ báo khối lượng và chỉ báo kỹ thuật để thúc đẩy việc ra quyết định.

– Chọn một chiến lược hoặc phát triển một hệ thống giao dịch: Bước đầu tiên là xác định chiến lược hoặc phát triển hệ thống giao dịch. Ví dụ: một nhà giao dịch mới bắt đầu có thể quyết định tuân theo chiến lược giao nhau giữa đường trung bình động , nơi họ sẽ theo dõi hai đường trung bình động (50 ngày và 200 ngày) về một biến động giá cổ phiếu cụ thể. Đối với chiến lược này, nếu đường trung bình động ngắn hạn 50 ngày vượt lên trên đường trung bình động 200 ngày dài hạn, nó cho thấy xu hướng giá đi lên và tạo ra tín hiệu mua . Điều ngược lại là đúng đối với một tín hiệu bán .

– Xác định chứng khoán: Không phải tất cả các cổ phiếu hoặc chứng khoán sẽ phù hợp với chiến lược trên, đây là lý tưởng cho các cổ phiếu có tính thanh khoản cao và dễ biến động thay vì các cổ phiếu kém thanh khoản hoặc ổn định. Các cổ phiếu hoặc hợp đồng khác nhau cũng có thể yêu cầu các lựa chọn tham số khác nhau – trong trường hợp này là các đường trung bình động khác nhau như đường trung bình động 15 ngày và 50 ngày.

– Tìm nhà môi giới phù hợp: Nhận tài khoản giao dịch phù hợp hỗ trợ loại bảo mật đã chọn (ví dụ: cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu penny, hợp đồng tương lai, quyền chọn, v.v.). Nó phải cung cấp các chức năng cần thiết để theo dõi và giám sát các chỉ số kỹ thuật đã chọn trong khi vẫn giữ chi phí thấp để tránh ăn vào lợi nhuận. Đối với chiến lược trên, một tài khoản cơ bản có đường trung bình động trên biểu đồ hình nến sẽ hoạt động.

– Theo dõi và giám sát giao dịch: Các nhà giao dịch có thể yêu cầu các mức chức năng khác nhau tùy thuộc vào chiến lược của họ. Ví dụ: các nhà giao dịch trong ngày sẽ yêu cầu một tài khoản ký quỹ cung cấp quyền truy cập vào báo giá Cấp II và khả năng hiển thị của nhà tạo lập thị trường. Nhưng đối với ví dụ của chúng tôi ở trên, tài khoản cơ bản có thể thích hợp hơn làm tùy chọn chi phí thấp hơn.

– Sử dụng phần mềm hoặc công cụ bổ sung: Có thể có các tính năng khác cần thiết để tối đa hóa hiệu suất. Một số nhà giao dịch có thể yêu cầu cảnh báo di động hoặc quyền truy cập để giao dịch khi đang di chuyển, trong khi những người khác có thể tận dụng hệ thống giao dịch tự động để thực hiện giao dịch thay mặt họ.

– Lời khuyên và các yếu tố rủi ro: Giao dịch có thể là một thách thức, điều đó có nghĩa là điều quan trọng là bạn phải làm bài tập về nhà ngoài những điểm trên. Một số cân nhắc chính khác bao gồm:

+ Hiểu cơ sở lý luận và logic cơ bản đằng sau phân tích kỹ thuật .

+ Đánh giá ngược lại các chiến lược giao dịch để xem chúng đã hoạt động như thế nào trong quá khứ.

+ Thực hành giao dịch trong tài khoản demo trước khi cam kết vốn thực.

+ Nhận thức được những hạn chế của phân tích kỹ thuật để tránh những thất bại và bất ngờ tốn kém.

+ Là người chu đáo và linh hoạt về khả năng mở rộng và các yêu cầu trong tương lai.

+ Cố gắng đánh giá các tính năng của tài khoản giao dịch bằng cách yêu cầu dùng thử miễn phí.

+ Bắt đầu từ quy mô nhỏ ban đầu và mở rộng khi bạn có kinh nghiệm.