Bình quân giá theo thời gian là gì? TheoThe Motley Fool, bình quân giá theo thời gian là hành động xây dựng vị thế bằng cách bỏ ra một số tiền bằng nhau theo định kỳ thay vì đầu tư tất cả tiền một lúc.Ví dụ, bạn muốn đầu tư 10.000 USD vào Apple. Thay vì đầu tư tất cả số tiền này trong một ngày, bạn mua 2.000 USD cổ phiếu trong ngày giao dịch đầu tiên của tháng trong 5 tháng liên tục, dần dần tích lũy vị thế. Ngoài ra, bình quân giá theo thời gian có thể được sử dụng để nhanh chóng xây dựng vị thế cổ phiếu trong một thị trường đầy biến động. Chiến lược này cũng có thể được sử dụng để mua cổ phiếu trong nhiều năm. Tự tạo ra lợi thế Lý do lớn nhất để sử dụng bình quân giá theo thời gian là nó đảm bảo mang về mức giá trung bình có lợi về mặt toán học cho khoản đầu tư.Ví dụ, bạn quyết định bỏ ra 2.000 USD vào ngày giao dịch đầu tiên của tháng trong 5 tháng để tích lũy vị thế. Giả sử trong mỗi ngày này, cổ phiếu bạn chọn được giao dịch với giá lần lượt là 50, 40, 20, 40 và 50 USD. Nói cách khác, giá cổ phiếu quay trở về vạch xuất phát dù biến động khá mạnh. Dưới đây là kết quả giao dịch.
Ví dụ trên minh họa rõ "giá có lợi về mặt toán học". Giá trung bình của cổ phiếu này trong 5 ngày bạn mua là 40 USD, nhưng giá vốn trung bình mà bạn trả thấp hơn đáng kể: 35,71 USD.Bạn có thể tự đặt ra giá cổ phiếu bất kỳ. Giá vốn trung bình bạn phải trả sẽ luôn thấp hơn hoặc bằng trung bình giá của cổ phiếu trong 5 ngày. Đừng cố mua đáy bán đỉnh Warren Buffett từng nói: "Nguy cơ lớn nhất là nhà đầu tư nhút nhát hoặc mới bắt đầu sẽ nhảy vào thị trường vào thời điểm thị trường cực kỳ hưng phấn và sau đó vỡ mộng khi xảy ra thua lỗ trên giấy tờ".Mua rẻ bán đắt có lẽ là châm ngôn nổi tiếng nhất của thị trường chứng khoán. Nhưng rất hiếm người làm được việc này. Trong ví dụ trên, bạn có thể nghĩ "tốt nhất là mua mọi cổ phiếu khi giá về 20 USD". Điều này dĩ nhiên là đúng. Tuy nhiên, bắt đáy cổ phiếu không phải chuyện dễ dàng. Bạn không thể biết rõ liệu giá cổ phiếu liệu có giảm sâu hơn nữa không. Bạn có thể may mắn vài lần nhưng trong đa số trường hợp bạn sẽ thất bại. Bản chất con người khuyến khích nhà đầu tư chọn sai thời điểm. Khi thấy tất cả mọi người kiếm được tiền và giá cổ phiếu đi lên mỗi ngày, đó là lúc chúng ta nôn nóng nhảy vào thị trường. Rồi khi thấy những người khác hoảng loạn và bán tháo vì thị trường tuột dốc, bản năng của chúng ta là thoát khỏi thị trường trước khi tình hình tồi tệ hơn. Nói cách khác, cố gắng mua rẻ bán đắt thường dẫn đến mua đắt bán rẻ. Lời khuyên của Warren Buffett là nhà đầu tư nên tuân theo chiến lược bình quân giá theo thời gian và tốt nhất là áp dụng cho chứng chỉ quỹ đầu tư theo chỉ số.
Ưu điểm của bình quân giá theo thời gian Bình quân giá theo thời gian có thể là cách tuyệt vời để đầu tư khi thị trường biến động hoặc có nhiều sự không chắc chắn. Ví dụ, vào tháng 12/2018 có một giai đoạn chỉ số Dow Jones liên tục tăng giảm hơn 500 điểm mỗi ngày. Bình quân giá theo thời gian giúp loại bỏ sự ngờ vực về mức giá tốt nhất. Bình quân giá theo thời gian loại bỏ yếu tố tâm lý ra khỏi quyết định đầu tư. Bất kể giá cổ phiếu tăng giảm thế nào giữa những ngày qua, nhà đầu tư biết chính xác lúc nào cần nhấn nút "mua" và sẽ bỏ ra bao nhiêu tiền. Bình quân giá theo thời gian loại trừ khả năng mua đắt bán rẻ. Thử tưởng tượng bạn sẽ cảm thấy thế nào nếu mua cổ phiếu ngân hàng vào năm 2006 trước khi ngành tài chính kéo thị trường sụp đổ trong cuộc khủng hoảng 2008. Ngược lại, nếu mua cổ phiếu ngân hàng đều đặn theo từng khoản thời gian ấn định trước, bạn sẽ mua được phần lớn cổ phiếu với giá rẻ hơn sau khi thị trường lao dốc. Không phải ai cũng có sẵn tiền để đầu tư. Không nhiều người có sẵn 10.000 USD để rót hết vào cổ phiếu một lúc, do vậy bình quân giá theo thời gian giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể theo đuổi kế hoạch đặt ra. Nhược điểm của bình quân giá theo thời gian Không có chiến lược đầu tư nào là hoàn hảo và bình quân giá theo thời gian cũng không phải ngoại lệ. Đây là hai lý do quan trọng vì sao bình quân giá theo thời gian có thể không phải là chiến lược đầu tư tốt nhất. Cổ phiếu có xu hướng tăng giá trong lâu dài. Dù giá có thể biến động mạnh, xu hướng chung là cổ phiếu tăng giá theo thời gian. Điều này có nghĩa là nếu chia nhỏ tiền để mua cổ phiếu trong nhiều lần, có khả năng bạn sẽ không đạt được lợi nhuận lớn như khi bỏ ra tất cả tiền một lúc. Nếu bạn muốn mua cổ phiếu trả cổ tức, bình quân giá theo thời gian có thể tước mất một phần thu nhập của bạn. Ví dụ: bạn muốn đầu tư 10.000 USD vào một cổ phiếu trả cổ tức 4%/năm (tức 1%/quý) và ấn định mỗi quý chỉ bỏ ra 1.000 USD. Trong quý đầu tiên, bạn chỉ nhận được cổ tức trên 10% số tiền muốn đầu tư. Điều này có nghĩa là bạn sẽ chỉ được chia 10 USD cổ tức (1% x 1.000 USD), thấp hơn nhiều con số 100 USD nếu bạn bỏ tất 10.000 USD mua cổ phiếu một lúc. (Theo VietnamBiz)
Một kỹ thuật giao dịch là "sát thủ hàng loạt" đã tiễn đưa rất nhiều nhà Đầu tư, đặc biệt là F0 về miền cực lạc, đó là trò chơi Bình quân giá xuống (trung bình giá xuống)
Bình quân giá xuống (trung bình giá xuống) là hiện tượng nhồi thêm lệnh khi giá giảm. Giá càng giảm thì Bạn càng đặt thêm nhiều lệnh. Mục đích nhằm kỳ vọng một khi giá quay lại tăng thì Bạn sẽ nhanh chóng có lợi nhuận. Ví dụ:
Đây là hành động bình quân giá (trung bình giá). Bạn đã làm cho giá mua 10.000 đồng ban đầu trở nên thấp hơn bằng cách mua thêm ở giá 8.000 đồng. Xem thêm: Cách lướt sóng cổ phiếu 2. Lợi và hại của bình quân giá xuống2.1 Mặt lợiCái lợi mà Bạn nhận thấy là có thể nhanh chóng gỡ hòa vốn nếu giá quay ngược lại đúng hướng. Ví dụ trên đã chỉ ra điều đó. Giá quay lại 8.000 đ/cp là Bạn đã hòa vốn. Kỹ thuật bình quân giá thường Cá Mập dùng để mua hoặc bán 1 khối lượng lớn và muốn vào thị trường dần dần, không muốn mua hẳn 1 lần gây náo loạn thị trường. Họ sẽ mua dần khi giá giảm. Tuy nhiên, họ đều có 1 vùng DỪNG LỖ nhất định. Khi giá phá vùng này thì họ đóng hết lệnh đã bình quân. Chính vì lý luận nghe có vẻ hợp lỗ tai là "chỉ cần giá quay lại tý thôi là ta hòa vốn" nên nhiều Bạn đã bị lậm vào món bình quân giá (trung bình giá) này. Vì vậy, chúng ta xem tiếp những cái hại nhé. 2.2 Mặt hạiCái hại đầu tiên là: Nhồi lệnh khi ngược hướng: Bạn mua ở 10.000, giá xuống 8.000 thì chứng tỏ Bạn đã sai. Sửa sai đúng ra phải là việc cắt lỗ để chờ cơ hội mới, nhưng Bạn lại nhồi thêm lệnh vào, chứng tỏ là muốn ăn thua đủ với thị trường. Việc muốn ăn thua đủ này cho thấy Bạn đã sai về mặt kỹ thuật cũng như tâm lý Trading. Điều này sớm hay muộn cũng sẽ khiến Bạn bị lỗ nặng. Cái hại thứ hai là: Khi Bạn đang sử dụng đòn bẩy, việc nhồi lệnh vào dễ dẫn đến việc call margin sớm do khối lượng giao dịch lớn, mau hết tiền. Cái hại thứ ba là: bình quân giá (trung bình giá) làm hủy hoại kỷ luật Trading của Bạn. Chỉ cần 1 - 2 lần bình quân giá may mắn thành công, Bạn sẽ nghĩ đây là 1 kỹ thuật hiệu quả, để rồi khi giao dịch với tài khoản lớn, khối lượng lớn sẽ dễ dính bẫy bình quân giá, từ đó cháy luôn số tiền lớn. Xem thêm:
3. Bài học xương máu của bình quân giá xuống (trung bình giá xuống)Một trong những bài học cay đắng nhất của tôi trong những năm đầu chơi chứng khoán chính là trung bình giá xuống.
Thật tuyệt đúng không, giá trên sàn vẫn là 38 và chỉ cần một phiên tăng trần thôi tôi sẽ gỡ lại tất cả. Thực ra tôi đang chơi trò martingale, một chiến thuật cá cược thịnh hành từ thế kỉ 18 ở Pháp. Đó là tôi sẽ có xu hướng đặt cược nhiều hơn sau mỗi lần thua với lí do là chỉ cần một lần thắng, tôi sẽ gỡ lại tất cả. Và tôi tin rằng chuỗi thua cược của tôi sẽ phải có lúc dừng lại. Có hai vấn đề ở đây:
Và đấy còn là may mắn, nếu giá xuống 35 và tôi buộc phải bán vì một lí do nào đó, tôi sẽ lỗ 8.480, gấp 18 lần số lỗ ban đầu. Và khi đó thì "sự nghiệp chơi chứng khoán" của tôi gần như sẽ đi đứt. Còn Buffett thì sao? Buffett chiến thắng bởi ông biết được giá trị nội tại của doanh nghiệp và ông chỉ mua nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá trị đó, càng thấp hơn ông càng mua nhiều hơn. Còn tôi? Tôi đương nhiên không phải là Buffett và tôi càng mơ hồ về giá trị nội tại của một doanh nghiệp và hơn nữa tôi không có được sự kiên nhẫn và càng không có tài khoản đủ dày để chịu đựng một đợt điều chỉnh mạnh như vậy. Và cuối cùng, tôi là một trader chứ không phải là một nhà đầu tư dài hạn có thể ôm một cổ phiếu tới 10 năm và không cần nhìn đến bảng giá của nó như Buffett. Tôi cũng không trúng Vietlott thường xuyên đến mức nghĩ rằng giá cổ phiếu của tôi bỗng nhiên bật dậy vào ngày mai chỉ vì tôi may mắn. Tôi sẽ luôn nghĩ đến việc mình sẽ mất bao nhiêu tiền nếu như giá cổ phiếu xuống, thay vì chỉ mua và cầu nguyện là nó sẽ đi lên. Vì thế, tôi sẽ không bao giờ trung bình giá xuống. Chỉ có những kẻ thua cuộc mới trung bình giá xuống. Bạn có thể tham khảo thêm: Tác giả: ChienThangInvest
Bạn chỉ nên bình quân giá xuống khi: Chiến lược của bạn đang mua gom cổ phiếu. Bạn đã chuẩn bị tốt kế hoạch mua của mình, bao gồm: Mua tại vùng giá nào, tỷ trọng mua bao nhiêu, cắt lỗ ở giá nào, chốt lời ở giá nào.
Bạn không nên bình quân giá xuống, khi bạn chưa có kế hoạch mua rõ ràng và không hiểu vận động của cổ phiếu đó. Tránh mua theo cảm xúc nhé. Từ khóa được tìm kiếm nhiều nhất: bình quân giá xuống, phân tích kỹ thuật, Giá, Khối lượng, chơi chứng khoán, trung bình giá xuống, trung bình giá |
